一、行情分析及预测

本周大盘指数呈现分化，上证在银行地产企稳的带动下有所上涨，但深成指和创业板指数在半导体调整和宁德时代大规模再融资的影响下表现谨慎。尽管传统蓝筹、大消费等白马品种近周一度反弹，但持续性有效，毕竟今年2月中旬和6月中旬阶段高位套牢盘又待消化，制约其持续反弹空间。宁德时代定增募资582亿元，先正达要募资600多亿，中国电信募资500多亿，中国移动放话回归A股...市场又迎来不小的抽血考验。沪指去年7月中旬以来形成3200-3600点上下大箱体运行格局，中轴区为3320-3470点，7月28日跌至中轴区下边附近形成支撑，之后回升，上周收复年线，本周上碰60日线受阻，周四、周五略回落，特别是今年2月18日3731点、6月2日3629点、6月28日3614点、7月22日3576点多个高点连线（现位于3570点上下）是近半年来的压力线，或面临多空争夺博弈。A股连续18日成交超万亿，除了2015年大牛市，便是去年7月连续17日破万亿成交额。这意味着破万亿成交额已经打破去年历史第二纪录，仅次于2015年大牛市！最近还有个新纪录，打新股民创了新高，中旗新材申购户数首次破1800万大关，关注券商板块表现。科技板块依然是下半年乃至明后年的主线投资方向，这个大方向是不会变的，主要由两点因素决定：一是科技板块未来一段时间景气度依然非常好；二是现在国家政策非常清晰，对科技制造板块都是大力支持。持续关注新能源、半导体、军工和光伏。

本周美联储多数官员持续坚持鹰派论调，对缩减购债时间表做出展望。但美国陆续公布的CPI、PPI和进口物价数据，却显示出极鹰极鸽信号，迷惑投资者对通胀前景所把持的氛围。周末前8月密歇根大学消费者信心指数和美国7月进口物价指数表现，远远不如预期。尽管新冠Delta变种毒株使消费者信心备受打击，但在迪士尼等美企财报利多的刺激下，道琼斯、标准普尔500指数连续第四个交易日创下历史新高。美参议院批准的3.5万亿美元预算计划中，阿拉斯加参议院丹沙利文的提案获得通过，该提案将禁止任何使用中国产材料及技术的可再生能源项目获得联邦资金和补贴。塔利班武装已经攻占了阿富汗大部分土地，包括在过去一周以闪电速度连续攻占了阿富汗34个省会城市中的14个，包括阿富汗的第二和第三大城市。而且正在逼近阿富汗首都喀布尔。阿富汗恳求中国：希望中国出手！海地地区7.3级地震可能会引发局地海啸，不会对我国沿岸造成影响。

近期氢能和燃料电池主题再度爆发。氢能源作为新兴产业，其发展速度很大程度上取决于政府的支持力度。一方面是加氢基础设施的批建，足量的氢气配套是推广氢能使用的基础条件；另一方面是政府对核心零部件及燃料电池整车的补贴支持，真正掌握核心技术的企业，需要大量的时间与资金，以支撑其技术变革和规模化生产，从而实现成本降低。制氢：清洁能源制氢是未来趋势。储运：目前主要通过高压气态的形式。加氢：国内加氢站主要采用外供氢的模式。氢能产业链的核心——燃料电池系统，电堆是燃料电池系统最为核心的部件，也是价值量最高的环节。气体循环系统：典型的燃料电池空气供应系统，由空气过滤器、空压机、电机、中冷器、增湿器和膨胀机等组成。目前的氢能，毫无疑问是处在启动期，或者说是导入期。在这个阶段，最典型的特征，就是拥有创新能力的企业，率先向市场推出新产品、新技术，这个时期的产品设计新颖，但质量有待提升，成本高，且用户是相对较少的，所以市场规模不大，因为产品的原创性，所以价格普遍是偏高的，呈现出高价格、高毛利的特点，该时期内，基本上是处于垄断竞争结构中。投资的不确定性是非常高，就是技术路径非常不清晰，往往是快速切换，很容易出现后来者居上。因此当下游的应用场景彻底打开，大规模的民用启动，这是导入期向成长期切换的关键所在，才是真正投资机会的开始。

本周央行累计开展500亿元逆回购操作，同期有500亿元逆回购到期，因此公开市场操作实现零投放零回笼。本周北向累计净买入12.76亿元，截止到2021年8月14日，北向资金总股本比例超过一成的共有47股，前10分别是国瓷材料、索菲亚、华测检测、埃斯顿、洽洽食品、三花智控、先导智能、珀莱雅、方正证券、启明星辰。两融余额1.85万亿，增加约260亿。人民币汇率继续震荡。下周沪深两市限售股数量共计47亿股，市值约1299.63亿元，均较本周环比有所减少。

二、下周财经事件

2021年8月17日至20日，十三届全国人大常委会第三十次会议举行。每次会议审议的法案与市场关系密切。下周，7月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等经济数据将公布。上海证券交易所和中证指数有限公司将于2021年8月16日正式发布上证科创板新一代信息技术指数。美联储将公布8月会议纪要。

三、本周市场回顾

免责声明:本文不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。