一、行情分析及预测

本周A股市场整体延续上周的涨势，目前沪指、深成指周线三连阳；上证指数累计上涨1.19％逼近3200点，深成指累计涨2.06％，创业板指累计涨2.93％，科创50指数则下跌1.69％。外资对A股买入情绪非常高涨，可以说是用真金白银在表达信心。全周只有周一1天成交额超过8000亿元，前四天的成交额呈现“下台阶”的表现，周四更是跌破7000亿元规模，周五才在反弹中有所回升，沪市在1月份平均每天达到3164亿元，这与去年四季度平均每天3558亿元，明显萎缩了，且与去年全年平均每天3964亿元更是差距明显，没有增量资金的市场，如何完成转折？目前国内市场还是以震荡轮动为主，统计数据显示，节后两个周指数已经上涨3.43%，仅有586家个股涨幅大于10%，2094家个股涨幅超过上证指数，占比仅为40%，1525家个股（占比30%）涨跌幅在正负两个点之内。国内对指数贡献非常大的中国平安，自去年11月份开始，涨幅44.8%，同期上证指数为10.43%，类似的还有招商银行，涨幅达47.87%。市场轮动越来越快，犄角旮旯的题材会趁机兴风作浪，追涨你就输了，如果大家都认识到追涨就等同于输钱，那么上涨的动力就失去了。回顾近几年每年的春节前后行情都不一样，但都与当时的国内流动性、国内经济预期、海外等宏观因素息息相关，今年节前国内流动性保持相关宽松的状态，国内经济数据虽然低迷但是预期之内，同时美联储步入加息尾声，所以节前宏观因素是比较友好的。节后最大的看点是经济数据能否企稳回升，如果节后国内经济数据修复超预期的话，那么市场走势可能类似2019年。板块方面以新能源细分储能、半导体芯片和数字经济信创为主板块被市场看好，值得大家重点关注。

23省份在政府工作报告中公布了2023年GDP目标增速，数值在4%至9.5%，其中，最高的是海南省(9.5%左右)，最低的是4%左右，其他省份该数值多集中在5%至6.5%。中科院1.12日发布2023中国经济预测与展望报告，预计全年GDP增速为6.0%左右。在中央经济工作会议将着力扩大国内需求放在今年经济工作首位的背景下，各地基本都将扩内需尤其是促消费列入今年重点工作安排，扩内需，制造业，加码数字经济，鼓励支持民营经济和民营企业发展壮大，也成为多省今年重点工作部署考量。

工信部等十六部门近日联合印发关于促进数据安全产业发展的指导意见。意见提出，到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。建成5个省部级及以上数据安全重点实验室，攻关一批数据安全重点技术和产品。打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景，推广一批优秀解决方案和试点示范案例。建成3-5个国家数据安全产业园、10个创新应用先进示范区，培育若干具有国际竞争力的龙头骨干企业、单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业。根据Wind数据，目前A股涉及数据安全概念的个股有43只，合计市值超过5200亿元。其中包括科大讯飞、中国软件、浪潮信息、石基信息等。

证监会发布《证券经纪业务管理办法》，出台主要是为了规范证券经纪业务、保护投资者合法权益、维护证券市场秩序。其中明确提出：证券公司向投资者收取证券交易佣金，不得有下列行为：1、收取佣金明显低于证券经纪业务服务成本；2、使用“零佣”、“免费”等用语进行宣传；3、反不正当竞争法和反垄断法规定的其他禁止行为。现在佣金+规费合计在万分之2-3，印花税则为千分之1！印花税才是真正的大头，能不能降一降？对大券商和互联网券商是利好，小券商不能通过佣金战内卷，以后客户会越来越集中到大券商去。中信证券业绩下滑，股价不跌反涨，有见底的意味了！财富管理业务领先的东方证券、兴业证券，互联网券商的东方财富，已经偷偷上涨40%了。当前券商市净率估值为1.27倍，处于十年来5.86%历史分位，也就是说比历史上94%的时候便宜！券商业绩不行还到处配股，期望越高失望越大，除非真能来一轮牛市。

美国政坛迎来新一波动荡——拜登陷入“涉密文件门”，对2024年总统大选造成影响。美国政府预计将于本月19日达到债务上限，呼吁国会及时采取行动防止美国违约，否则将对经济、民生乃至全球金融稳定造成严重影响。乌克兰多地遭大规模导弹袭击，乌克兰首都基辅、基辅州和敖德萨州已实施了紧急停电措施。韩国总统说要不自己研发核武要不让美国在半岛部署核武，半岛风云再起波澜。日本和英国签署了一份共同防卫协定，日本和美国的外长、防长坐一起开了一个2+2会议，会后发了个声明，项庄舞剑，意在何方。伊朗前国防部副部长阿里-礼萨·阿克巴里因“为英国从事间谍活动”被执行死刑。

中国东航、南方航空同时发布公告，宣布申请自愿将公司美国存托证券股份从纽约证券交易所退市。在此之前，中国石油、中国石化、中国人寿、中国铝业、上海石化等5家曾于2022年8月12日纷纷公告，申请自愿将美国存托股从纽交所退市。

本周央行实现净投放2130亿元。本周北向资金累计加仓近440亿元，单周净买入额创陆股通开通以来历史第三。2023年以来，北向资金已累计净流入640.15亿元，达2022年全年净流入量的约七成。本周两融余额1.54万亿，减少约40多亿。人民币汇率继续升值至6.7附近，但一定会有反复。下周两市限售股上市数量共计273.95亿股，解禁市值约为1767.4亿元，均较本周数据大幅增加。

二、下周财经事件

国内方面，2022年全年GDP将要公布，市场各方对此已有大致的预期，其对交易本身的影响有限。另外，1月中长期LPR存在调整的可能，重点关注MLF的续作置换情况。

国际方面，2023年达沃斯世界经济论坛年会召开，在世界经济论坛上，根据会议议程，IMF总裁格奥尔基耶娃和欧洲央行行长拉加德将讨论“全球经济展望：是一个时代的终结吗？”的议题，格奥尔基耶娃和拉加德的观点对短期市场的指导意义可能不大，但对全球经济的长期趋势有比较强的指导意义。

三、本周市场回顾

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