一、行情分析及预测

让自己静下来，静能生慧，慧能生智，水静极则形象明，心静极则智慧生。在投资时心静如水，只有始终心静如水，才能看到事物的本质，不取于相，如如不动。国庆长假已接近尾声，假期重磅事件一件接着一件，对节后A股市场或有一定的影响。

三季度最后一个交易日以3大指数集体大涨收官，但三季度指数分化依然明显，从此前的“沪弱深强”转变为“沪强深弱”。整个三季度，64个交易日中62个交易日的成交金额突破了万亿元，沪指微跌0.64%，而创业板指则下跌6.69%，科创50更是大跌13.82%。十月已面临不进则破之势。若还不能突破3731，一旦失守3530，中期就将面临破位风险。第四季度，预计国内货币政策易松难紧，流动性仍将保持合理充裕，A股市场韧性较强。最近政策可能很快就有三个变化：一是限电政策的纠偏，利空周期股；二是地产政策的纠偏，利好房价；三是节后可能会出台消费扶持政策，利好家电汽车零售。10月份市场整体震荡上涨，重要时间点在11月11日需要留意。部分头部白马价值股已经回调幅度很大，如果长期看好一些企业的发展前景，要珍惜跌出来的机会。和沪深300相比，后市中证500的风险更大一些。国庆节后关注首先是全球能源危机下看好四条赛道：气源标的盈利能力有望在涨价大背景下持续走高；传统能源-煤炭；新能源—光伏运营、核电；电网——输电及储能。其次碳中和背景下的资源品价格上涨，制造业升级以及关联产业链；再次是互联网、消费、医药这些长周期回报相对稳定可观的板块；最后是科技类板块。国庆节后，关注疫情受损板块的估值修复行情，上市公司即将披露三季报，其中资源和券商等行业存在业绩超预期的可能性，建议予以关注。

中美高层在瑞士苏黎世举行会晤，会晤是建设性的，有益于增进相互了解，美方应深刻认识两国关系互利共赢的本质，正确认识中方内外政策和战略意图。中方反对以“竞争”来定义中美关系。美国贸易代表发表了谈话，表示寻求与中国对话，但也不乏施压，美计划与中方就中美第一阶段经贸协议落实情况、产业政策等问题展开坦率对话。她称，美方无意“激化”与中国的贸易紧张局势，美方将启动针对性的关税豁免程序，允许美国企业申请豁免某些中国输美商品的加征关税。她还提出美中两国“长久共存”的概念，寻求开辟改变美中双边贸易格局的新路径，否认拜登政府致力于与中国“脱钩”，称美国将努力在不同的基础上与中国 “重新连接”。宣布了对华贸易政策的四项举措，强调北京必须执行它承诺的中美第一阶段贸易协定，还承诺开始取消前总统川普对来自中国商品征收的部分关税。

全球能源危机，除了极端天气这种直接诱发因素外，一个最大原因是在“环保旗帜”的感召下，大多数发达国家，已经部分或者全部放弃了传统的煤炭能源。在极端天气条件下，太阳能无电可发，而风能则被冻住了发电机组，也无电可发。面对近期出现的“气荒”“电荒”“油荒”，俄罗斯总统普京就能源供应问题表态：将稳定能源市场。美国也坐不住了，白宫称将在油价问题上采取更多必要措施，考虑释放紧急石油储备。欧洲五个国家就能源价格发表联合声明。西班牙、法国、捷克、希腊和罗马尼亚敦促欧盟对天然气市场进行调查。欧洲国家的部长们呼吁采取共同的方式来应对能源成本。2020年，中国天然气对外依存度高达43%。2021年上半年，国内天然气需求在“碳中和”和“煤改气”背景下快速增长，总表观消费量达到1851亿方，同比增幅16%。

10月5日，银保监会印发《关于服务煤电行业正常生产和商品市场有序流通 保障经济平稳运行有关事项的通知》（下称《通知》）。《通知》明确，严禁利用银行保险资金违规参与煤炭、钢铁、有色金属等大宗商品投机炒作；严禁挪用各种贷款包括经营贷、消费贷投机炒作茅台酒、名贵普洱茶等高端消费品；严禁银行保险资金违规流入股市、债市、期市；严禁对符合支持条件的煤电、煤炭等企业和项目违规抽贷、断贷。

美国生物制药龙头默沙东表示治疗新冠口服药物来了，住院、死亡率降50%，对变种也有效！美国众议院以多数票通过临时拨款法案，该法案将提交给美国总统拜登签署，一旦签署，政府将避免停摆。美联储主席鲍威尔对通胀态度有所改变，令市场再度引发了对通胀前景的担忧，同时10年期美债收益率的连续攀升，更是掀起了股市杀估值的风险。美国第三季度国内生产总值(GDP)数据显示，第二季经济活动略强于预期，因个人消费依然强劲。全球债务逼近300万亿美元，二季度全球债务总额占GDP的353%，就连美国的债务总额都超过法定上限6万亿美元。64岁的岸田文雄，成了日本第100任首相。10月4日朝鲜做出一个重大决定从当天上午9时起，重启朝韩间所有通讯联络线。10月1日至4日，解放军相关空域出动的战机，总数达到145架次。法国和阿尔及利亚闹掰了，阿尔及利亚召回驻法大使，拒绝法国战机入境；在俄罗斯，“锆石”高超音速导弹首次潜射成功，普京称赞该导弹无可匹敌；在英国，混乱仍在继续，很多汽车仍在空荡荡的加油站外等待加油；在美国，争吵还在发生，拜登怒批共和党人作梗，再不提高债务上限，美国政府又要关门了……世界依然不平静，是福不是祸，是祸躲不过。

国内首条单晶纳米铜智能加工生产线在温州平阳投产。这标志着芯片制造关键材料——单晶纳米铜——实现国产化量产。一个类似的具有原创性、重大颠覆性的技术实现了突破，那就是在国际上第一次在实验室实现了二氧化碳到淀粉的人工合成。上述两项技术的重大突破，前者是我国在以更快的速度突破美国的技术封锁，后者是中国在新的领域取得更大的原创性技术突破。

截至10月6日8时40分，电影《长津湖》上映6天，总票房突破28亿，观影5334.8万人次，制作方背后涉及多家上市公司。如博纳影业背后股东方包括万达电影（002739）和华金资本(000532)等。另外，中国电影（600977）、上海电影（601595）的母公司上海电影集团，阿里影业（01060.HK）均是该片重要出品方。爱奇艺率先取消超前点播服务，话题瞬间登上微博热搜第一。之后腾讯视频、优酷相继宣布跟进取消超前点播。网友们喜大普奔：终于又实现追剧自由了！美东时间4日上午11：45左右，美国互联网社交巨头Facebook脸书公司的主要社交服务在包括美国英国在内的多个国家发生了中断故障。

本周央行进行4000亿元逆回购操作，因本周有1200亿元逆回购到期，本周实现净投放2800亿元，上周实现净投放3200亿元。两融余额1.86万亿减少350亿；北向资金本周累计成交5109.97亿元，成交净买入69.67亿元；人民币汇率围绕6.45附近震荡；10月沪深两市限售股上市数量共计160.66亿股，市值约4817.64亿元。

二、下周财经事件

下周最重要的数据将公布国内金融数据及财新PMI；美国9月份的就业报告，市场普遍预计将新增46万个就业岗位，失业率为5.1%。

三、本周市场回顾

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