一、行情分析及预测

“围而不打，上兵伐谋”，台海局势看中国智慧。《孙子兵法》讲:夫用兵之法，十则围之，五则攻之，倍则分之，敌则能战之，主不可以怒而兴师，将不可以愠而致战。从钓鱼岛，到南海，到印度，到香港，再到如今的台海，以我为主、化危为机、游刃有余。

本周，受到地缘政治等不确定因素影响，三大指数涨跌不一，沪指跌0.81％，深证成指微红，创业板指涨0.49％，科创50则明显强于三大指数，周涨超6％。沪指在连续下探3150点回升确认支撑有效，周线收下长下影线后或将开启一段时期的温和反弹期。从成交量来看，周四两市成交额大幅萎缩，而指数小幅收阳，表明短线杀跌动能不足。值得一提的是，科创50指数本周连续五天收阳，成为近期市场最大的亮点。本周半导体板块无疑是市场中的明星，其周涨幅更是超过12％。申万半导体行业中，104只股票仅1只下跌，平均涨幅达15.58％，受到半导体板块大涨带动，本周电子元器件、计算机、软件等科技股逆市走强,现在还是游资在搞半导体，机构买的并不多。主要是机构还在抱团新能源，半导体持仓不到10%,周五半导体大涨7%，在过去3年有7次。但大涨后能否继续强势，其实并没有什么规律，涨跌各半。外交部宣布针对佩洛西窜台反制措施，关注后续事件发展脉络，未来中美间相互制裁措施可能会继续增加。技术上3150是不是阶段性低点还有待确认，关注3230-3330点短期压力，放量有效突破此区间，才能确认2022年第二轮上涨行情开启。下周将公告7月的社融数据将是一个重要观察窗口，如果中长期融资增速继续向好，那么将继续夯实下半年行情震荡向上的逻辑。下周两市将要披露中报的公司，超过200家，应持续关注成交量变化。下周是多空博弈较为激烈的一周，冲高回落概率较大，踏准了节奏将会有较好的收益，而踏不准节奏将承受短暂的阵痛。关注科创板50回落的上车机会；半导体有接力成为新热点的苗头，需要继续观察持续性能否带动市场；军工倾向于中线思路，短期可能以震荡为主；另外的市场变量是证券，有无持续性。

7月新增投资者数量为113.21万，环比下降14.9%。而6月份，市场新增投资者达到133.03万。值得关注的是，这是新增投资者年内第三次出现下滑！前两次是4月、5月份。A股已经连续9个月，新增投资者超过百万，总股民达到了2.07亿。这么大的群众基础，全球独一无二!

伯克希尔哈撒韦也公布了二季报，因投资组合出现巨额帐面亏损，二季度公司归属于股东的净亏损高达437.55亿美元，约合人民币2958.8亿元，上年同期为净利280.94亿美元。这些亏损都来自于投资和衍生品方面，亏损高达530亿美元，其中股票账面亏损，高达668亿美元。很显然这是由于美股在第二季度不断下跌，造成了伯克希尔的账面损失。巴菲特是典型的股权投资的思路；索罗斯，跟巴菲特截然相反，是主动出击去撕裂矛盾重重的市场。金融的核心，没有人是靠判断的，都是靠自己的模式去让自己陷入一场必胜的情境。

美国7月非农就业数据大幅增长，劳动参与率小幅下跌，但薪资强劲增长，凸显美国劳动力市场仍然保持强劲，美联储将在控通胀方面获得更大的政策调控空间，9月可能再迎加息75个基点。乌克兰民族主义分子在预定的工作人员换班期间，对扎波罗热核电站发动了炮击。普京签署命令禁止“不友好国家”投资者交易所持俄战略企业股份。俄罗斯总统普京和土耳其总统埃尔多安5日在4个小时的会晤后发表联合声明说，双方同意加强在交通、农业、金融和建筑业方面的合作，还同意改用卢布支付一部分俄罗斯天然气的费用。中东地区不太平，加沙地带武装组织发射超160枚火箭弹，以军持续进行军事打击；阿富汗首都喀布尔西部爆炸已致3死7伤；以军空袭加沙已致13死114伤。日本前国会众议院副议长卫藤征士郎讲了一番话，说：日本曾经殖民韩国，考虑到这一点，日本是韩国的“老大哥”，要“指导”韩国，韩国极度不满。法国的干旱形势尤为严峻。阿根廷通胀飙到60%，30天换掉两任经济部长，民众抗议不断。

民营房企盼星星盼月亮，终于盼到了国家队下场救市，中国华融贵为全国5大AMC之一，与阳光龙净集团有限公司签署《纾困重组框架协议》，民营房企纾困第一枪正式打响。近日中国商飞官微宣布国产大飞机C919完成取证试飞，标志着C919大飞机即将进入商用阶段，结合产业链价值量构成及国产化替代进程，布局相关产业链的A股上市公司将大有作为。8月6日凌晨6时起，三亚全市实行临时全域静态管理，约8万游客滞留当地。

本周央行实现净回笼60亿元。本周北向净卖出12.33亿元。两融余额1.61万亿，减少约140亿。人民币汇率6.75-6.8震荡。下周将有51只股解禁，合计解禁市值约1517.43亿元。

二、下周财经事件

下周，7月CPI、PPI、新增贷款、M2、社会融资总额等数据将公布。业内预计CPI同比或继续上行，PPI同比或放缓，M2增速有望继续上升。美联储后续加息节奏主要取决于通胀实际走势，短期紧盯美国7月CPI（8月10日公布）和杰克逊霍尔全球央行年会（8月26日召开）。

三、本周市场回顾

免责声明:本文不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。