一、国内外要闻

1、疫情：2月9日全国新增确诊3062例（前日2657例），新增疑似病例4008例（前日3916例）。

2、国务院联防联控机制印发通知要求：有序做好企业复工复产工作，推动分批有序错峰返程返岗，统筹制定分类分批复工复产方案；疫情防控、能源供应、交通物流、城乡运行、医用物资和食品等生活必需品生产、饲料生产、市场流通销售等涉及重要国计民生的领域，要保障条件立即推动复工复产，重大工程和重点项目员工要及时返岗、尽早开工。

3、财政部等五部门强化疫情防控重点保障企业资金支持：央行向9家全国性银行和疫情防控重点地区地方法人银行发放专项再贷款（首批周一发放），实行优惠利率；每月专项再贷款发放利率为上月一年期LPR减250基点；金融机构对企业贷款利率上限为最近一次一年期LPR减100基点，中央财政按企业实际贷款利率50%贴息，企业实际融资成本降至1.6%以下。

4、第一批政府兜底采购收储产品目录公布，医用防护服、N95医用级防护口罩、新型冠状病毒核酸检测试剂盒等在列。全国超过3000家企业经营范围新增了“口罩、防护服、消毒液、测温仪、医疗器械”等业务，呈现行行“跨界”，全体拥“医”。

5、发改委：允许企业债券募集资金用于偿还或置换前期因疫情防控工作产生的项目贷款，鼓励信用优良企业发行小微企业增信集合债券，允许债券发行人使用不超过40%的债券资金用于补充营运资金。

6、疫情担忧及央行表态MLF利率有望下调提振市场情绪，现券期货均走暖。国债期货全线明显收红，10年期主力合约涨0.30%，银行间主要利率债收益率下行逾3bps，信用债成交活跃且收益率多数明显下行；资金面宽松，货币市场利率多数下行；中证转债指数跌0.17%报349.64点，可转债多数下跌。

7、中基协：截至今年1月底，存续备案私募基金82597只，较去年12月增加858只；基金管理资金规模为13.82万亿元，较12月增加814.25亿元；管理基金规模在100亿元及以上的私募基金管理人有265家。

8、本周央行公开市场将有1.28万亿元逆回购到期，其中2月10日和2月11日分别到期9000亿元和3800亿元。

9、本周解禁数量环比下降27%。两市将迎来35家公司限售股解禁，合计49.44亿股，较上周减少27.16%，是2月解禁数量最小的一周。

10、本周将公布数据：中国1月CPI、PPI，M0、M1、M2、社融规模、新增人民币贷款等；美国1月核心CPI；英国第四季度GDP（初值）等

二、近期市场分析

疫情方面，从上周数据看新增确诊、新增疑似人数开始下行，周末新闻发布会又透露已发现多种药物对病毒有抑制作用，整体向好。但是9日（上周日）两类新增又略有反弹，人数走势上呈现震荡，本周复工潮开启，疫情何时出现清晰的拐点仍有待跟踪确认。

资金方面，1.28万亿逆回购下周到期，疫情影响下存在滚动续做需求，各方信息透露本月中旬适时会MLF操作，并且下调操作利率的可能性不小。

技术方面，结合SARS期间A股跌幅、春节期间A50跌幅以及A股估值水平等情况来看，底部已现。上周4连阳后，强势板块出现高位滞胀，考虑到短期获利浮筹较多，本周市场或宽幅调整。

板块方面，需要做好疫情拐点的应对，谨防疫情受益板块反转。当前市场仍围绕疫情受益的医药、病毒防控（口罩、消毒、医疗废物处理）、线上服务和消费（视频、游戏、在线教育、医疗信息化、视频会议、远程办公、云服务）等展开。根据03年SARS经验，在疫情出现拐点后，疫情受益或纯避险类行业表现从领涨到落后，行业轮动逐渐回归中期主线回归。配置建议把握两条主线：短期事件受益、中期逻辑支撑，如云办公、游戏、互联网医疗；事件影响有限，中期向上逻辑稳固、科技类、新能源车等。

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