一、行情分析及预测

本周市场出现了明显的反弹，但其实也就是周四一天，上证指数周涨幅1.29%，沪深300周涨幅1.92%，创业板周涨幅2.52%，科创50基本收平。现在市场的逻辑很简单，北向占主导，就是茅指数，宁指数，互联网。北向无力，就回到弱复苏的逻辑，小票为主导。芯片半导体方向未来看好，但是现在还没开始启动，板块缺少催化剂。市场值得期待的是下周公布的上半年的经济数据，到底中国经济半年报怎么样，以及对于月底重要会议的预期，也会在下周开始产生博弈。从目前来看，政策上现在更多的是希望恢复民营企业的信心。从而带动消费者的信心，未来可能会在这方面去做更多的文章。现在市场就是在等外力，政策基本上已经指望不上了，现在唯一能指望的就是人民币升值影响之下的北向资金。指数方面继续关注3250点是否能有效突破，否则市场将继续维持弱势震荡的格局。

国家主席习近平对网络安全和信息化工作作出重要指示：新时代新征程，网信事业的重要地位作用日益凸显。坚持正能量是总要求、管得住是硬道理、用得好是真本事。各级网信部门要忠于党和人民，勇于担当作为，善于开拓创新，敢于斗争亮剑，甘于拼搏奉献，为推动网信事业高质量发展提供坚强保证。 网信办指出，近期一些网络账号杜撰、歪解公共政策信息，误导群众、从中牟利。指导网站平台开展重点排查整治，坚决打击造谣传谣行为，共处置违法违规账号373个。通报“股市小作文”谣言、“国家补短板强弱项领导小组”谣言等部分典型案例。今年股市小作文太多了，把市场弄的乌烟瘴气。90万亿市值的全世界第二大市场，靠的不是内在基本面上涨，每天就指望“利好”来救场，靠小作文来续命，想想都是可笑。

国常会主要讲了两点，一是加强高峰时段重点地区电力保供，利好电力、新能源相关板块。二是在超大特大城市推进“平急两用”设施建设！保障能源电力安全稳定供应，是事关国计民生的大事。当前我国正处于经济恢复和产业升级的关键期，要以“时时放心不下”的责任感做好能源电力保供工作。会议审议通过《关于积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设的指导意见》。何为“平急两用”？平时用作旅游、康养等功能，遇重大公共突发事件时可立即转换为应急场所的设施，能够有效补齐大城市应急能力建设短板。国内超大城市基本上都在沿海，这是未雨绸缪，大家心知肚明。

国家金融监督管理总局修订发布了《汽车金融公司管理办法》，将从今年8月11日起施行。此次《办法》修订是贯彻落实党中央、国务院关于强化金融监管，促进汽车消费以及扩大对外开放决策部署的重要举措。重点修订内容包括：（1）为引导汽车金融公司聚焦主业，取消股权投资业务；增加风险管理要求，增设流动性风险监管指标。（2）将汽车附加品融资列入业务范围，允许客户在办理汽车贷款后单独申请附加品融资；允许售后回租模式的融资租赁业务。（3）新增公司治理与内部控制要求，重点规定了股权管理、“三会一层”、关联交易、信息披露、消费者权益保护等监管要求。（4）允许设立境外子公司，提供民族品牌汽车海外市场发展所需的金融服务，支持我国汽车产业“走出去”。

房贷要变天了，但这个事没这么容易，各方能协商早就协商了！周五央行领导重磅表态，支持下降存量房贷款利率，绝对算是史诗级的政策，影响深远。目前个人住房按揭贷款大概有35万亿左右，如果利率让利1个点，那么银行就少赚3500亿！执行起来还真难说，希望早日出台具体的措施。一方面，降低按揭家庭的负债压力，反向刺激消费；另一方面银行让点利，不然钱空转也不是个办法啊。对股市来说，银行股短期是受害者，等于丢掉了一块息差的肥肉，下周股价应该有点压力的！

根据交易所最新关于业绩预告的披露规则，目前沪深主板上市公司有条件披露半年度业绩预告，其余板块均自愿披露。截至2023年7月15日，A股整体4793家上市公司中（剔除上市一年之内的公司，下同），共1601家上市公司发布了2023年中报业绩预告/快报/半年报，其中实际公布业绩1597家，实际披露率为33.32%。预喜率为44.75%，较2022年报业绩预告有所回升；其中主板、创业板和科创板的预喜率分别为42.75%、66.67%和87.50%。值得注意的是，受到2022年二季度疫情扰动影响，2023年中报业绩增速存在同比低基数效应，因此对预告高增速还需理性看待。从23Q2相比Q1业绩预告环比增速来看，16个行业实现业绩增长，社会服务（98.65%）、建筑材料（70.49%）、轻工制造（67.68%）和国防军工（66.53%）等行业增速居前。从23H1相比23Q1业绩增速变化情况来看，20个行业实现业绩增速改善，其中纺织服饰（78.48pct）、医药生物（68.02pct）、交通运输（62.91pct）、汽 车（62.60pct）和传媒（50.92pct）等行业改善幅度居前。今年以来，“数字经济”逐渐成为市场的重要主线之一，“数字经济”究竟能否兑现 业绩也是投资者较为关注的方向。从细分方向来看，其中，2023H1 业绩预告增速中位数位于前20、且实际披露率高于30%的行业包括运营商（297.22%）、半导体设备（97.42%）、金融 IT（93.01%）、 计算机设备（82.54%）、半导体制造（68.50%）、国资云（66.52%）、数字营销 （51.30%）、办公软件（35.61%）、基站（35.19%）、智能安防（32.81%）、智能驾驶（32.12%）和光模块（29.53%）。

韩国总统尹锡悦突访乌克兰，俄罗斯会不会出售更先进武器给朝鲜，半岛局势值得关注。印度高官称该国炼油商已使用人民币结算部分俄进口原油；美三大芯片巨头CEO将赴华盛顿游说拜登放弃对华出口新限制；近日，欧盟委员会宣布，将由耶鲁大学经济学教授菲奥娜•斯科特•莫顿担任竞争总司首席经济学家，这是欧委会首次由非欧盟人士担任如此高级的职位。南美国家乌拉圭正遭受70年来最严重的干旱，这对该国的居民用水、农牧业等都造成了严重影响。日本将与6个海湾国家重新开始自由贸易协定谈判。美国多州持续高温，受影响人数过亿。

本周央行进行310亿元逆回购操作，因有130亿元逆回购到期，本周实现净回笼180亿元。本周北向资金均呈净买入态势，累计净买入198.44亿元。人民币汇率继续升值，单边贬值预期被打破。两融余额1.58万亿，减少约100亿。下周限售股上市规模为40.5亿股，市值约为927.2亿元，较本周略有减少。

二、下周财经事件

国内方面，国家统计局将于7月17日(下周一)发布2023年上半年中国经济成绩单，GDP等主要经济指标表现如何备受关注。多家机构预测的二季度GDP同比增长数值在6.7%-7.0%左右。20日1年期和5年期以上LPR报价将公布。广州期货交易所的碳酸锂期货也将上市，这也是我国首个碳酸锂期货。

国际方面，G20财长和央行行长会议举行、2023年欧亚论坛举行，两场会议增量信息可能比较有限，但也应当关注是否有意外出现。联合国安理会举行首次关于人工智能对国际和平与安全的潜在威胁的会议。

三、本周市场回顾

免责声明:本文不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。