万珑早报(2020.08.05)
2020-08-05
一、国内外要闻
1、国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》。制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施,鼓励的集成电路线宽小于28纳米企业第一至第十年免税等多项免税措施。
2、中芯国际前创始人张汝京发表对中国半导体行业看法。美国对中国制约的能力没有那么强,第三代半导体方面追赶可能性更大。
3、中汽协:7月汽车行业销量预估完成208万辆,环比下降9.6%,同比增长14.9%。1-7月汽车行业累计销量预估完成1234万辆,同比下降12.7%。
4、国家发改委批复粤港澳大湾区城际铁路建设规划。近期建设项目总投资约4741亿元。
5、特斯拉计划在今年下半年大幅增加全球交付量。可能超过30万辆,几乎是今年上半年交付量的两倍。
6、中国证券报:新三板精选层试点融资融券业务已获得监管层认可。
7、挖掘机销量继续保持景气。7月挖掘机销量同比增长40%以上,下半年市场需求将保持增长。
8、华为启动“南泥湾”备胎计划。笔电、智慧屏、智能家居等品类有望规避美国方面的限制。
9、MSCI宣布将于8月12日宣布8月季度指数评审结果。此次季度评审不涉及A股纳入因子变化,但MSCI可能会根据沪股通和深股通调整调进或者调出部分A股股票。
10、美国三大股指集体收涨,纳指再创新高。道指涨0.62%,标普500涨0.36%,纳指涨0.35%。
二、近期市场分析
回购昨日,A股全天震荡整理,经历高潮后市场分歧分化,金融、地产股护盘,疫苗等题材股重挫。晚间国务院发布“集成电路产业大免税”的重磅政策,将彻底激活科技股,中芯国际产业链、半导体板块最受益,计算机软件也有利好。但从实际受益情况来看,目前半导体上市公司的所得税费率在15%左右,因此前已有税收优惠政策,加上大部分企业都有研发抵扣,实际的所得税费率也就在10%水平,即使全部免除,净利润潜在增幅也只有10%-15%,考虑到半导体板块当前百倍的估值水平,实际影响可谓“有限”,更多的是信心层面影响。不排除科技股走出一波普涨后,表现分化。今日主要看,科技股能否带动市场情绪回升。
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