万珑早报(2020.07.02)
2020-07-02
一、国内外要闻
1、国常会决定,允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。
2、中国6月财新PMI数据。制造业PMI为51.2,为今年以来最高,连续两个月处于扩张区间,预期50.5,前值50.7。
3、央行工作论文:M2/GDP不可能无限发散,未来我国M2/GDP也将趋向收敛。
4、国药集团新冠疫苗研发实验室和生产车间综合体落成。该项目顺利落成将为实现新冠病毒灭活疫苗的科学研究和规模化生产提供安全可靠的硬件保障。
5、“英特尔”断供“浪潮信息”两周。美国2个月前发布《取消民用最终用户许可例外CIV》限制涉军产品出口,结合端午节期间将20家中国企业列为军队控制清单,共同生效导致英特尔暂定对浪潮信息供货。英特尔方面称正在寻求法律漏洞规避,预计2周时间恢复供货,浪潮信息称公司目前经营正常。
6、美国将华为、中兴列入“美国国家安全威胁”的名单。禁止电信运营商使用政府资金向华为和中兴两家中国企业进行采购。
7、房地产数据。6月全国百城新建住宅均价环比上涨0.53%,涨幅较5月扩大0.22个百分点;中国恒大6月合同销售金额同比增长约51%,碧桂园6月实现归属股东权益合同销售金额同比增加0.93%。
8、Beyond Meat将通过阿里巴巴的盒马鲜生在国内出售其植物汉堡肉饼。销售将于本周末从上海的50家盒马鲜生门店开始,并计划于9月再扩展到在北京和杭州的48家门店。
9、美国三大股指涨跌不一,纳指再创收盘新高。道指跌0.3%,标普500涨0.5%,纳指涨0.95%。美国6月ADP就业人数现反弹,但低于市场预期,美联储会议纪要提及动用所有工具来支撑美国经济,预计今年下半年消费将强劲。
二、近期市场分析
回顾昨日市场,沪指在地产、大金融等权重板块带动下站上3000点,创业板因医药、科技等主要成分板块回调宽幅震荡,在指数间持续分化后,调整是预期之内,好在没有放量,后市仍可期。
今日市场会维持偏强格局。目前判断市场风格是否切换、是否转向低价股、是否转变为整体牛市都为时尚早,虽然6月经济、包括地产数据都在修复,但无论地产、金融还是周期性行业都难言增速,而且推动权重板块需要更大的流动性,因此短期资金流入低位板块更多是“性价比”和“估值修复”的考量。确定的成长仍在科技、消费上,市场大概率会延续此前的结构型牛市,创业板本轮回调幅度不会太大。其他消息面影响,一是美对中国科技企业制裁不断,从华为、海康再到浪潮,短期压制不会改变科技股的长期投资价值;二是关注南方大水对水电企业的影响,长江电力机组已满负荷运转,丰水期会直接增加公司发电量,作为股息类投资标的是较好的防御性品种。
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