万珑周报(2021.09.20-2021.09.24)
2021-09-26
一、行情分析及预测
中秋节过后,本周只有3个交易日,市场冲高回落调整,但情绪不差。外围“黑色星期一”后,A股不跌反涨,随后在恒大付息、美联储议息结果落地后,愈发企稳。资金面正得到呵护,LPR虽然未降,但央行处于连续的净投放中,5个交易日累计净投放4600亿元。
板块方面,“限电限产”、“双控”主导了本周,在煤价高企、发电困难等原因下,多家公司被要求“限电限产”,资源股处于涨价预期与产能受限的矛盾作用中,先涨后跌。目前,各地纷纷出台政策应对能源紧缺,发改委督导降煤价,旨在优先保证冬季采暖。“限电限产”是短期行为,明确到“十一假期”之后,而“双控”的影响会更持久,周期股涨价的行情尚无法证伪。其他板块的表现,公用事业强势,消费、医药反弹,银行、汽车下挫。本轮能源危机强化了涨电价、电网建设的逻辑,使电力板块成为过程中的受益者,叠加输配电装备新央企诞生,强劲走势有望维持。海天酝酿涨价的消息在周五提振了消费股,社区团购正在削弱其渠道壁垒,在优势减弱时提价,结果尚需观察。银行仍受房地产拖累,等待恒大事件的最终结果。
外围方面,本周欧美股市普遍表现较好,在美联储利率决议前美股已经回调,而美联储决议后投资者认为市场不确定性消除,股市在后半周表现强劲助美股周线收涨。
周末消息,其一是孟晚舟归国,无论中美是否有私下交易,都不能掩盖此事件的积极面,即中国外交史上的重大胜利和中美关系重启,无疑将利好下周市场,华为供应链、华为概念、通信等板块直接受益。如果借此与澳大利亚关系破冰,也有望缓解大宗商品涨价。其二是叶飞落网,罪名包括操纵“南岭民爆”“今创集团”“昊志机电”等股票价格,证监会打击“伪市值管理”付诸了行动,并借此提出“三条红线”和“三项原则”,明确市值管理的根本宗旨是提高上市公司质量,预计“妖股”资金会转投优质白马避险。
本周,央行逆回购操作净投放2700亿元,北向资金累计净卖出15.79亿元,两融余额1.91万亿元与上周持平,人民币汇率略涨,债券“南向通”正式通车,首日成交约40亿元。下周解禁市值约909亿元,环比回落,解禁市值最大的3家为爱美客、航发动力和*ST大集。
二、下周财经事件
9月26日到28日互联网大会,涉及5G、人工智能、数据与算法等主题;9月28日珠海航展;9月30日发布PMI,8月因灾情疫情等因素降至50.1%,关注9月能否反弹。外围方面,欧洲央行将召开央行金融年会,美国众议院民主党可能对3.5万亿刺激和基础设施法案投票。
三、本周市场回顾
(20210920-20210924) | |||
指数名称 | 上周收盘 | 本周收盘 | 变动% |
上证指数 | 3613.97 | 3613.07 | -0.02 |
深圳指数 | 14359.36 | 14357.85 | -0.01 |
科创板50 | 1349.68 | 1375.00 | 1.88 |
创业板指数 | 3193.26 | 3207.82 | 0.46 |
道琼斯 | 34584.88 | 34798.00 | 0.62 |
布油 | 75.49 | 73.95 | -2.04 |
股指期货IF | 4838.4 | 4857.2 | 0.39 |
人民币汇率 | 6.4723 | 6.4613 | -0.17 |
黄金 | 1753.9 | 1750.6 | -0.19 |
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