一、行情分析及预测

2022年首个交易周，沪深A股高开低走。本周，上证综指下跌1.65％，深证成指下跌3.46％，沪深300指数下跌2.39％，创业板下跌6.8％。在大盘震荡调整，题材股表现还是相当活跃的，如元宇宙、数字货币、医药、冬奥会概念、能源板块、锂电池等，个股分化明显加大。以新能源、半导体和军工为代表的高景气行业大幅回调，开年仅四个交易日，新能源板块累计下跌7.78%，国防军工更惨，跌幅超过8%，而估值处于近十年低估的银行、房地产板块大幅反弹。对于下周市场，考虑到春节假期临近，在操作上应注意规避短期风险，切忌短线频繁操作。回顾历史数据自2000年至2021年，Wind全A指数2月份上涨概率达到77%，远高于其他月份，2月如果下跌，全年下跌的概率也较大。又临年报披露季 “业绩浪”渐行渐近，业绩增长预期明确，且2022年仍有成长动力的行业有望获得更多资金关注。现在市场并未实质性利空，而且经过连续的下挫，市场负面情绪已经得到部分消化，所以下周经过盘整之后仍然存在修复预期，暂不必过于恐慌。

美联储的鹰派言论一度让金融市场风险偏好明显降温，但并没有吓退原油多头。美国劳工部公布数据显示，美国12月非农就业人口仅增19.9万，大幅不及预期的44.7万人，并创下一年以来最低增幅。澳大利亚单日新增新冠肺炎确诊病例超10万例，对相关大宗商品可能有影响。

证监会发布多条重磅消息，包括发布《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定(征求意见稿)》、《上市公司独立董事规则》、《中国证监会关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》、《关于废止4部证券期货制度文件的决定》等多份监管制度规则。涉及科创板引入做市商机制、上市独董规则、北交所转板等。在科创板引入做市商机制，试点券商最近12个月净资本持续不低于100亿元。转板属于股票上市地的变更，不涉及股票公开发行，依法无需经中国证监会核准或注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定。这是利好，首先利好券商，其次利好科创板，有利于主板和科创的企稳反弹！

中国人寿集团董事长王滨被查，11天前曾公开露脸！当日还有一名副部级官员落马。西藏自治区政府副主席张永泽涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。2021年以来，共有27位中管干部被执纪审查，包括中国银行业监督管理委员会党委委员、副主席蔡鄂生， 国家开发银行党委委员、副行长何兴祥。

2022年第一周，央行净回笼资金6600亿元。春节将至，考虑到现金走款、缴准、缴税、政府债发行等因素，1月流动性压力不小，后续仍需央行加码公开市场操作力度。本周北向资金合计净流入约62.03亿。两融余额1.83万亿，减少约100亿。人民币汇率出现小幅贬值。下周沪深两市面临限售股份解禁的公司共有50余家市值约600亿。

二、下周财经事件

下周，2021年12月CPI、PPI、新增贷款、M2、社会融资总量等数据将公布。业内预计，PPI同比或进一步回落，新增社融同比增速将上升。此外，下周央行逆回购到期量较本周大幅减少，仅有400亿元。

三、本周市场回顾

免责声明:本文不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。