一、行情分析及预测

本周上证指数涨1.52%，沪深300涨1.89%，中证红利涨4.1%，中证500涨0.71%，中证1000跌1.39%，创业板跌0.39%，科创50跌1.05%。大市值表现相对较好，小盘股跌了一些，主要是周三的护盘，把市场稳住了。但个股却较惨很多股票甚至跌幅都已经超过了2月份的低点，所以真实感受很差。从行业上来看，基建表现最好涨5.18%，这很可能是财政发力的一个重要信号。央企涨3.6%，银行涨4.6%，家电涨4.24%，证券保险表现也不错。大盘价值表现好，而成长表现一般，主要是美国降息预期减弱，美元美债收益率走高。而国内经济数据也表现不佳，影响了海外资金回流，最近一段时间北向资金其实连续三周流出。汇率方面，东亚经济体中人民币的汇率更加坚挺，今年截止目前，人民币离岸汇率贬值1.75%，但同期日元对美元贬值9%，韩元对美元贬值7%，尤其要警惕越南盾贬值7%，警惕新一轮亚洲金融风暴发生。周五美股AI龙头英伟达突然暴跌10%，超威电脑更是暴跌23%，美股现在有见顶的迹象，以苹果为首的消费电子，以特斯拉为首的电动汽车，以诺和诺德的减肥药，都已经进入了下跌的趋势！总之，美联储迟迟不肯降息甚至还要加息，中东冲突不断，纳斯达克已经6连跌了，周线四连跌......！美股AI股下跌，对A股人工智能、算力、CPO等板块都算是利空，大概率要跟着杀一杀，国内几乎没有正宗的，跌多了反而机会就来了！之前一直强调4月行情波动巨大，4月底年报和一季报截止，如果说这周是密集期的话，下周就是超级密集期，丑媳妇总要见公婆，预计市场继续以业绩和分红为主线，避开业绩爆雷、题材、小微盘。监管新领导上任之后，制度完善和执行方面明显加强，长期利好A股，潜在的监管利好，足以支持未来大牛市的诞生。关注4月底政治局会议（预计下周五），但对政策增量不宜高估，更多关注现有政策的落地效率。

证监会发布了《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》（简称《十六项措施》），从上市融资、并购重组、债券发行、私募投资等全方位提出支持性举措，支持科技企业发展，也是国九条的落地措施。公募基金费率改革行进至第二阶段，今晚证监会发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，测算2024、2025年分别给投资者节省32亿元、64亿元，两年合计近百亿元。算上第一阶段的降费，两阶段改革每年为投资者节约200亿成本。此外，其它消息，中央汇金一季度耗资约1450亿元买入沪深300ETF；监管责令高瓴购回隆基绿能股份；中核钛白案处罚落地：对中核钛白实控人、中信与海通证券等预计罚没合计2.35亿；江苏证监局对华泰证券采取责令改正监管措施 存在四大问题；因股票质押式回购违规等“四宗罪”，国信证券和高管被警示；高瓴旗下HHLR购回减持的隆基绿能股份 此前因违规减持被证监会立案。监管越来越严，越来越有针对性。总之，新“国九条”政策落地在路上，以后的妖魔鬼怪都要斩杀。

据数据不完全统计，2024年1月1日至4月20日，43家A股公司披露短线交易的公告，包括33家A股公司的短线交易系董监高亲属所致，如此密集，在A股历史上非常罕见。甚至中科曙光、利欧股份等公司的相关董监高被中国证监会立案，凸显了监管部门对短线交易行为的严监管态势。总结来看，33家A股公司董监高亲属短线交易，大部分是亏损或微盈状态，其中盈利部分需上交公司。

数据统计显示，截至4月19日，沪深两市已经披露一季报业绩预增的公司，共有161家。大部分公司业绩预增幅度都比较大，其中一季报业绩预增中值在50%的公司就占了127家；而业绩预增中值在100%以上的公司，则有78家。目前，沪深两市一季报业绩预增幅度前20名，依次为赣能股份、中创股份、澜起科技、华源控股、安达维尔、德明利、湖南发展、宝鼎科技、长盈精密、元隆雅图、瑞芯微、正丹股份、川金诺、同为股份、安利股份、耐普矿机、航天科技、龙源技术、晶晨股份、以及宇瞳光学。

中东地区冲突升级，俄乌战争愈演愈烈，俄罗斯准备和谈？俄外长：是的！但不会暂停作战。伊以冲突升级使得美国通胀预期失控促使美联储主席鲍威尔重申“不见证据不降息”的鹰派论调，叠加市场正在等待伊朗对以色列的袭击如何回应。日本央行行长植田和男表示，日本货币政策将在一段时间内保持宽松，政策制定者将继续购买政府债券。标普和纳指连跌六个交易日，均创2022年10月以来最长连跌日。

为确保计量器具的准确性，保障消费者权益，全国各地市场监管部门正在对燃气表、水表、电表等计量器具进行专项检查。 上周全国多地居民燃气费用翻倍的现象引发热议，热度一路飙升至热搜榜。随着事件发酵，从重庆至成都，再到四川、江苏、湖南、湖北、安徽、广东、深圳等地。重庆燃气集团上级机构已决定免去车德臣重庆燃气集团党委书记、总经理职务，并提请股东大会免去其董事长职务。群众必需品不能乱，民生不能乱。

英伟达竞争对手AMD大跌5.4%，芯片设计公司Arm跌近17%，晶圆代工龙头台积电跌超3%，芯片制造商博通及Marvell分别下跌4.3%、4.8%，存储芯片供应商美光跌4.6%……这次造成市场恐慌的源头，在于超微电脑一反常态地没有提前公布初步财报业绩，还有一个期权没用行权。除此之外市场上还有更多的利空也在同一时间发酵，阿斯麦（ASML）发布财报，一季度新订单总值环比剧减61%，远差预期。台积电发布了喜忧参半的财报，虽然一季度净利润一年来首次增长，但其下调全球晶圆代工业增长预期。更显著的信号，还来自今年2月几天翻倍的芯片设计公司ARM，也就是整个芯片产业的最上游企业。其在ASML业绩披露后，股价也出现了跟显著的暴跌，当天大跌达12%。当然了，这事会不会反转。还要看4月30日超微电脑的财报业绩是不是真的不乐观。如果届时业绩大超预期，情绪又会不一样。现在处于猜测阶段，等4月30日超微电脑财报出来就见分晓了。

本周央行实现净回笼720亿元。北向资金本周净卖出66.91亿，和大盘的走势反向背离，中药本周买入9.45亿，在所有二级行业里排第1名。两融余额1.53万亿，减少约80亿。人民币汇率小幅震荡。下周市场将有55家上市公司迎来限售股解禁。对应市值合计约1374.79亿元。

二、下周财经事件

国内方面，4月份1年期和5年期以上LPR将公布；2024中关村论坛年会、第十八届北京国际汽车展览会、2024年第10届计算与人工智能国际会议等多个会议将盛大开幕。国内年报、季报超密集周。

国际方面，周三美国将公布第一季度实际GDP的初值报告。美国周四第一季度PCE物价指数和周五3月PCE物价指数将成为市场关注的焦点。中东局势进展仍值得关注。此外，日本央行将召开利率决议。“七巨头”中特斯拉、Meta、微软、谷歌将先后公布2024年的第一份财报。

三、市场回顾

免责声明:本文不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。