一、行情分析及预测

热烈祝贺中国共产党第二十次全国代表大会胜利闭幕。二十大指引新征程，中国将实现再跃升。

本周沪指下跌1.08%。沪深300跌2.59%，创指跌1.6%，科创50涨1.37%。成交量上，除科创50成交量有较大增长24.44%，其余板块变动不大。盘面显示，以高新技术公司为主的科创板本周较为活跃。周末也是利好不断，美联储加息的预期有所减弱；日元出现阻击；美俄之间展开对话；券商转融通、两融组合拳释放利好；叠加之前房企融资放开、政府房屋回购、上市公司股份回购、基金自购等消息，应该能对市场产生一定的效应。随着三季报的陆续推出，业绩有良好增长预期的上市公司将获得更多的市场青睐，一些景气行业的低估值股票值得关注。从长周期看，A股基本跌到了磨底位置，这已是市场共识。几乎所有的券商报告都会告诉你，市场已经进入了较高性价比区间。也许当下能做的，就是在黎明前的黑暗不离场。医疗，半导体，证券极大概率是后续行情的主力。

沪、深交易所决定进一步扩大融资融券标的股票范围，上交所将主板标的股票数量由现有的800只扩大到1000只，深交所将深市注册制股票以外的标的股票数量由现有800只扩大到1200只，调整将自2022年10月24日起实施。新增的这些大部分都是小票，加入融资融券相当于优化了定价机制，算是市场制度建设的一部分，同时对券商也有一定刺激。不过现在很多小券商都没有券源，名义上可以做多做空，但实际操作过程中不好实现，尤其是小票。历史数据表明，扩大标的股票范围在未分流存量资金的基础上，进一步为市场带来了增量资金。此次两融标的股票扩围的措施，有助于吸引增量资金，增强市场信心，通过杠杆效应提升市场交易活跃度。

俄美防长通话是自俄乌冲突开始以来，莫斯科和华盛顿之间进行的一次罕见会谈。美国陆军第101空降师的4700多名士兵已经被部署到北约成员国罗马尼亚境内，并与罗马尼亚军队进行联合军事演习。美联储内部官员对加息进程的讨论出现分歧，一部分官员延续鹰派立场，担心美国通胀水平持续维持高位，但也有一些官员希望开始逐渐放慢加息节奏。10月21日，日元汇率一度暴跌至151.9，创下32年来新低，就在这个关键时刻，日本央行紧急出手第二次干预汇率，估计至少抛售了200亿美元的美债，将日元从接近152的高点直接砸到了最低146.1，在外汇市场中出现了4%的巨大波动。荷兰首相吕特表示，欧盟不应孤立中国，应该制定自己的对华政策。德国总理朔尔茨近日表示，与中国脱钩是解决经济困境的错误答案。ASML首席财务官达森称，美国新法规对公司光刻机的出口影响是有限的，因为它是一家欧洲公司，其机器中使用的美国零件很少。一架单引擎飞机在美国新罕布什尔州基恩地区撞上一栋建筑物，机上人员全部遇难。

宁德时代前三季净利同比增127％ 投资收益同比增2146％。宁德时代Q2净利66.75亿元，据此计算，Q3净利环比增长41％。这个业绩还是相当不错的，同时也给新能源赛道提振了信心。中国移动前三季营业收入达7235亿元，同比增长11.5%，净利润985亿元，同比增长13.3%。中国电信前三季度实现营收3578亿元，同比增长9.6%，净利润为245.43亿元，同比增长5.2%。

本周央行实现净回笼190亿元。本周北向资金已经连续5日净卖出，总计净卖出293.3亿。本周两融余额1.5万亿，增加约100亿。人民币汇率继续贬值。下周57家公司限售股解禁，解禁市值约为610.33亿元。

二、下周财经事件

下周美国有包括三季度GDP数据、9月PCE通胀数据、耐用品订单与零售库存等一系列重磅经济数据发布，如果数据无法给出通胀风险可能缓解的迹象，美债可能延续上行趋势，短期存在触及4.5%的可能。下周，天猫“双十一”预售将开始，一场消费盛宴即将启动。10月24日24时，成品油将迎来调价窗口。业内认为，本轮零售价上调板上钉钉。每年一届的中国（深圳）集成电路峰会将于10月25-26日在深圳召开。

三、本周市场回顾

责声明:本文不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。