一、行情分析及预测

本周A股遭受内外夹击，美国加息的影响下，美股跳水、美元指数拉升、人民币兑美元汇率接近“破7”，而国内疫情又出了抬头迹象。大盘连续第二周下行，上证综指下跌1.54％，深证成指下跌2.96％，创业板指下跌4.06％，科创50指数下跌1.52％，沪深300指数下跌2.04％。两市成交额跌至8000亿元水平，防御性偏好体现，资金从光伏、新能源汽车等板块转向金融、食品饮料等。虽然周末公布的美国8月非农数据略优于预期，但无法改变美股颓势。欧元区通胀续创历史新高，机构和欧银官员在欧洲央行下周升息幅度问题上出现分歧。个股层面，巴菲特首次抛售比亚迪，马斯克正式终止收购推特，腾讯否认“年内减持千亿股票投资”传闻，英伟达芯片被限制出售等亦成为市场焦点。大宗商品方面，七国集团财长发表联合声明，决定对俄石油和石油产品实施价格上限。外汇市场，面对人民币兑美元续跌的局面，外管局表示将努力维护外汇市场的稳健运行和国家经济金融安全。“二十大”时间已确定，将于10月16日在北京召开。

周末消息，资本市场方面，进一步稳定中长期资金，提高A股市场投资的便利性。证监会将会同港方推出三项扩大两地资本市场合作的新举措，包括推动将符合条件的在港主要上市外国公司和更多沪深上市公司股票纳入沪深港通标的范围；研究在港股通增加人民币股票交易柜台；支持香港推出国债期货。股票期权市场“上新”，启动中证500ETF期权，创业板ETF期权、中证500ETF期权。北交所一周年发布首只指数“北证50”，并制定了北交所融资融券细则开始征求意见。

宏观方面，围绕着“保交楼”、基建、能源保供等。国务院发展研究中心表示会通过政策性银行专项借贷、地方政府纾困基金支持“保交楼”，并加大对首套房以及改善性住房的金融支持。银保监会批准进出口银行设立“进银基础设施基金公司”，意味着政策性开发性金融工具的额度将得到扩充，对铁路、公路、机场、航运等基建的金融支持力度加大，除了国开行、农发行以外，进出口银行也将入局。国资委要求能源企业通过“降本增效”实现“保供稳价”，并扩大投资，“十四五”规划的重大工程要加快开工。

清洁能源方面，变数较大。国务院支持山东开展海上风电、光伏、核电，打造千万千瓦级深远海海上风电基地，利用采煤沉陷区等建风电光伏基地，在胶东半岛有序发展核电。中国汽车产业发展国际论坛开幕，发改委再提控制新增产能和落后产能退出。钙钛矿太阳能电池走热，因其理论值和效率超过了晶硅表现，腾讯、碧桂园、宁德时代等纷纷入局，光伏格局存在变数。巴菲特一周两次减持比亚迪股份，持股比例降至18.87%，恰逢比亚迪业绩高点，可能意味着阶段顶部来临。

其他方面，华为新品Mate50将和苹果iPhone14同日（9月7日）发行，短期再度刺激消费电子板块，余承东表示会有“向上捅破天”的创新技术，拭目以待，外界猜想是携手北斗三号的卫星通信技术。

国际方面，俄罗斯彻底关闭北溪管道，以胁迫欧洲提前放弃对乌克兰的援助，欧洲各国能源压力加剧，应对措施一方面是加紧储备，另一方面是改用航运，这导致LNG船正在供不应求和造船费涨价，中国的造船厂在一定程度上受益，海外订单已经增加。

本周央行净投放100亿元；北向资金累计净买入4亿元；两融余额1.61万亿，减少约180亿；人民币汇率突破6.9，逼近7。下周57家公司解禁，解禁市值为505.02亿元，较本周会下降64.81%。

二、下周财经事件

中国8月CPI、PPI及金融数据将公布；欧盟召开能源紧急会议；英国首相选举结果将出炉；苹果、华为发布会。 

三、本周市场回顾

免责声明:本文不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。